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[종목분석]예스24(카카오뱅크 관련주)

by 브래드(Brad) 2020. 11. 5.


안녕하세요.
오늘 소개하려고 하는 주식종목은 바로
우리나라 첫 인터넷 서점인 예스24입니다.
이미 예스24가 카카오뱅크 관련주로는 유명한데
현재 주가 움직임으로 보면 그 가치를 재대로 이해하고 있는 사람은 많지 않은 것 같습니다.



예스24는 카카오뱅크의 지분 1.97%를 보유하고 있는것으로 알려져 있는데요. 너무 작다고 생각할 수 있습니다.
하지만 예스24의 시총과 비교해보면 전혀 그렇지 않습니다.
11월5일 오늘 기준 예스24의 시총은 2,279억원입니다.

카카오뱅크의 예상 가치는 올 5~6월만해도 적게는 4조, 최대 10조를 예상했었는데 그렇게만 되어도 1.97%의 지분가치는 약 800억원~2000억원이 됩니다.
사실 5~6월 예스24의 주가가 3000~4000원대 였으므로 당시 시총은 700억원 정도였죠. 최소 4조 가치평가 기준으로도 자사의 시총을 뛰어넘는 가치의 주식을 보유하게 되는 거였습니다.
그런데 카카오뱅크의 장외평가는 40조가 이미 넘었습니다. 이건 분명 거품으로 보여지지만 최근 추세와 카카오뱅크의 사업성으로 볼때, 10조는 거뜬할거라는 의견이 지배적입니다.

그러면 예스24의 지분가치는 2000억원으로 현 시총에 맞먹는 수준입니다. 그말은 지금이라도 예스24가 사업을 청산하면 현주식보다 더 많은 현금을 주주들에게 나누어줄수 있다는 의미가 됩니다.
그런 측면에서 볼 때 지금의 주가는 아직 카뱅의 가치가 충분히 반영되지 않았다고 볼 수 있습니다.
개인적인 의견으로는 지금주가의 두배는 가야되지 않나 하는 생각입니다.

예스24의 본업 비즈니스모델 또한 언택트 시대에 수익이 증가할 수 밖에 없는 구조인데요.
최근 독서커뮤니티 등 다양한 시도를 하고 있어서 비즈니스 확장도 기대가 되는 상황입니다.

성투하시는데 도움되는 정보면 좋겠습니다 ^^

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