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퀀트4

[리뷰] 실전 퀀트투자(홍용찬 著) - 투자전략 총정리 오늘 리뷰할 책 '실전퀀트투자'에서는 투자자들이 통상적으로 어떤 지표와 수익률간에 인과관계가 있을 것이라고 생각하는 가설들이 틀렸을 수도 있다는 것과, 또 과거에는 맞았으나 지금은 사라진 효과들에 대해서 데이터들을 이용하여 검증해주고 있습니다. 또한 그속에서 유의미한 투자전략을 찾을수도 있어, 주식초보라면 반드시 읽어봐야 할 책인 것 같습니다. 책의 전반적인 내용과 용어에 대해서는 이전에 올린 포스팅을 참조하시고, 2020/05/25 - [Daily Reading] - 실전 퀀트투자(홍용찬 著) - part.1 2020/05/26 - [Daily Reading] - 실전 퀀트투자(홍용찬 著) - part.2 2020/05/27 - [Daily Reading] - 실전 퀀트투자(홍용찬 著) - part.3.. 2020. 5. 30.
실전 퀀트투자(홍용찬 著) - part.3 2020/05/25 - [Daily Reading] - [새벽독서] 실전 퀀트투자(홍용찬 著) - 1일차 2020/05/26 - [Daily Reading] - [새벽독서] 실전 퀀트투자(홍용찬 著) - 2일차 오늘 읽었던 부분에서는 다음과 같은 가설들에 대해 백테스트를 거쳐 과거수익율을 산출해내고 유의미한 관계가 있는지 알아보는 내용이었습니다. 영업이익률과 당기순이익률이 높으면 주식수익률도 높은가? 높은 부채비율과 낮은 부채비율중 어떤 종목이 주식수익률이 높은가? 벤저민 그레이엄의 NCAV(Net Current Asset Value: 순유동자산가치) 전략은 유효한가? 주가가 낮은 주식을 사면 수익률이 더 좋을까? 많이 오른 주식과 많이 하락한 주식중 어떤걸 사야할까? 월별로 주식수익률에 차이가 있을까?.. 2020. 5. 27.
실전 퀀트투자(홍용찬 著) - part.2 2020/05/25 - [Daily Reading] - [새벽독서] 실전 퀀트투자(홍용찬 著) - 1일차 [새벽독서] 실전 퀀트투자(홍용찬 著) - 1일차 전년도 매출액이 증가한 기업의 주식을 사는게 수익율이 좋을까요? 아니면, 감소한 기업의 주식을 사는게 수익율이 좋을까? 일반적인 상식으로 판단한다면 대다수의 사람들은 전년도 매출액이 growthandout.tistory.com 이번에 읽은 부분에서는 배당수익율과 투자수익율간의 관계, PER/PBR/PSR/PCR/ROE/ROA 와의 투자수익율간의 관계에 대해 백테스트한 결과를 공유하고 향후 투자방향에 대한 인사이트를 주고 있습니다. 특히 배당수익율과의 상관관계는 이전부터 궁금했었는데 백테스트 결과를 보니 궁금증이 많이 해소되었습니다. 용어가 생소한 분들.. 2020. 5. 26.
실전 퀀트투자(홍용찬 著) - part.1 전년도 매출액이 증가한 기업의 주식을 사는게 수익율이 좋을까요? 아니면, 감소한 기업의 주식을 사는게 수익율이 좋을까? 일반적인 상식으로 판단한다면 대다수의 사람들은 전년도 매출액이 증가한 기업의 주식을 사는 것이 수익율 측면에서 더 좋을 것이라고 말할 것입니다. 하지만 이책의 저자는 17년간의 데이터를 이용하여 계량적인 방법으로 분석했을 때 전년도 매출액이 감소한 기업의 주식 수익율이 더 크다는 것을 보여줍니다. 몇 년전부터 유행하고 있는 퀀트(Quantitative, 계량적인)투자 방법은 수학,통계에 기반을 둔 모델을 통해서 기업가치 분석 및 종목 선택과 비중 등 의사결정을 하는 투자 방법을 말합니다. 이러한 방법은 여러가지 계량화 할 수 있는 가설들을 과거의 데이터를 이용하여 '백테스트(=Simul.. 2020. 5. 25.