성장30 실전 퀀트투자(홍용찬 著) - part.1 전년도 매출액이 증가한 기업의 주식을 사는게 수익율이 좋을까요? 아니면, 감소한 기업의 주식을 사는게 수익율이 좋을까? 일반적인 상식으로 판단한다면 대다수의 사람들은 전년도 매출액이 증가한 기업의 주식을 사는 것이 수익율 측면에서 더 좋을 것이라고 말할 것입니다. 하지만 이책의 저자는 17년간의 데이터를 이용하여 계량적인 방법으로 분석했을 때 전년도 매출액이 감소한 기업의 주식 수익율이 더 크다는 것을 보여줍니다. 몇 년전부터 유행하고 있는 퀀트(Quantitative, 계량적인)투자 방법은 수학,통계에 기반을 둔 모델을 통해서 기업가치 분석 및 종목 선택과 비중 등 의사결정을 하는 투자 방법을 말합니다. 이러한 방법은 여러가지 계량화 할 수 있는 가설들을 과거의 데이터를 이용하여 '백테스트(=Simul.. 2020. 5. 25. 5 things to start your day - 19.May.2020(한국시간5/19오후~5/20오전) 1. 낙관적인 오늘 아침 독일의 ZEW가 발표한 향후 6개월동안의 투자자 예상치 조사에서 최근 5년동안 가장 높은 레벨인 51까지 올라갈 것이라고 함 이러한 수치는 백신 실험이 성공적으로 시작된것과 세계 경제 재개가 연계되어 솟아나는 희망을 반영하고 있다고 볼 수 있음 하지만 세계 경제포럼은 빠른 반전을 위해서 뭔가 더 이루어지지 않으면 회복에는 더 많은 시간이 걸릴 수 있다고 경고함 2. 승인 독일 앙겔라메르켈 총리와 프랑스 엠마뉴엘 마크롱 대통령은 5000억 유로규모의 지원패키지를 EU국가들에게 공급하기로 합의하면서 이탈리아 채권자들, 스페인 총리에서 부터 ECB 회장 크리스틴라가르드 까지 모두 환영함 그러나, 이러한 부양책 실행을 위해서는 모든 EU 국가들의 동의가 필요한 상황이며, 오스트리아 같은.. 2020. 5. 19. 5 things to start your day - 15.May.2020(한국시간5/15오후~5/16오전) 1. 대화 거부 트럼프 대통령은 어제 당장은 시진핑주석과 대화를 하지 않겠다고 말하면서 미국이 중국과의 모든관계를 끊으면 5천억달러를 절약할 수 있다고 덧붙임 세계 두 강국간의 빠른 대치상태로의 전개는 반전이 어려울 것으로 보이며, 누구도 중단하려 하지 않는 것처럼 보임 트럼프와 민주당 대선주자인 조바이든 둘다 중국의 바이러스 확산에 대해 비난하고 있으며, 중국은 세기 최악의 경기하락을 해결하기 위해 당력을 총 동원하고 있음 2. 독일의 슬럼프 경기하락과 관련하여, 오늘 아침 독일은 1분기 성장율이 2009년 이후로 최고 큰폭인 2.2%나 하강하며 경기침체국면에 진입했다고 발표함 다른 유로국가들에 비하면 그렇게 큰 수치는 아니지만 독일은 각종 부양책에도 불구하고 올해 6.5%의 하락 국면으로 올라탐 공동.. 2020. 5. 15. 5 things to start your day - 12.May.2020(한국시간5/12오후~5/13오전) 1. 기다려보기 트럼프 행정부는 경제 재개가 계속됨에 따른 새로운 부양책 공급에 대한 새로운 압박에 맞닥뜨리고 있음 백악관은 금요일에 추가 지출에 대한 투표를 계획하고 있으나, 3월부터 쏟아부은 수조달러가 흩어지기 시작하면서 일단 지켜보자는 의견도 있음 스티브므누신 재무장관은 이미 발표된 부양책들이 효과를 가져오는 것들을 몇주간 지켜본 후 추가 부양책을 신중하게 결정하자고 제안함 2. 노 러쉬 경제 재개가 느려지거나 다시 미뤄지면 추가적인 양적완화에 대한 압박이 가중될 것임 안토니 포치 박사는 내일 상원의회에서 발표할 최고 보건계 권위자중 한사람인데, 성급하게 이전으로 돌아가려고 하는 것에 대해 혹독한 경고를 할 것이라고 예고함 트럼프는 어제 그가 경제 활동을 재개 하도록 계속 압박하면서 미국이 코로나 .. 2020. 5. 12. 5 things to start your day - 11.May.2020(한국시간5/11오후~5/12오전) 1. 활동금지 경고 백악관은 마이크펜스 부통령의 언론비서 카티에밀러가 양성반응으로 나오자 코로나바이러스와 전쟁을 치르는 중임. 대변인은 펜스가 오늘 일자리로 복귀한다고 밝힘 행정부는 한국과 오스트리아의 업무복귀 사례를 들면서 경제재개 계획을 밀어부치고 있음 영국의 보리스존슨 총리도 봉쇄를 완화하기 위한 계획을 세우기 시작했으나, 많은 이들이 제재를 완화할 시기가 아니라고 강조함 영국에 도착하는 여행객들의 격리계획이 발표되는 항공업계에 더 나쁜뉴스가 있었음 2. 더 많은 돈 중국의 인민은행은 코로나사태로 인한 경제낙진을 날려버리기 위한 더욱 강력한 정책을 쓰겠다고 말함 이미 저하된 국내 수요와 세계 경제 침체로 인해 잠재적인 회복에 대한 걱정이 증가하고 있음 인민은행은 미국 미네아폴리스 연준회장 닐 카쉬카.. 2020. 5. 11. 5 things to start your day - 5.May.2020(한국시간 5/5오후~5/6오전) 1. 이름부르기 코로나 사태에 대한 미국과의 분쟁이 막장으로 치닫고 있으며, 중국의 공영방송은 마이클 폼페오 장관에 대한 기사를 다루면서 그를 악마 그리고 거짓말쟁이라고 부름 그러나 자국내 시청자들을 자극하지 않기 위해서 전략적으로 트럼프 대통령을 직접적으로 비난하지는 않음 이러한 긴장은 1월의 "1단계" 협정에서 더욱 거리가 멀어지게 만들고 장기간 대화의 공백으로 이어질 계기가 됨 2. 독일이 말하길.... ECB 는 독일의 최고재판소에서 자산구매프로그램이 위헌이라고 결정지어진 후 프로그램을 수정하라는 3개월 유예기간의 최후통첩을 받음 ECB 가 어떻게 구매를 비율적으로 할 것인지에 대한 법원의 설명 요구를 만족시키는데 실패함으로서 7대 1 합의에 의해 유럽협약국들이 구매를 되돌리지 않을 것이며, 분데.. 2020. 5. 5. 5 things to start your day - 4.May.2020(한국시간 5/4오후~5/5오전) 1. 결정적인 보고서 어제 트럼프 대통령은 마이클 폼페오 장관이 코로나 바이러스가 중국 우한 연구소에서 나왔다는 막대한 증거가 있다는 발표후에 코로나 사태가 중국에서 기인했다는 결정적인 보고서를 약속함 미국의 사망자 수가 7만5천명에서 10만명 사이에 이를것이라는 것을 알고 있음에도 트럼프는 폭스뉴스의 가상 시청에서 경제를 재개할 것이라고 발표함 이미 봉쇄기간 중 성장 측면의 피해로 인해 잔뜩 긴장하고 있는 투자자들은 다시 미중 무역분쟁이 격화될 것이라는 우려로 불안심리가 고조되고 있음 2. 너클헤드 리스크 뉴저지 필머피 주지사는 바이러스 확산속도가 저하됨에 따른 봉쇄정책 완화는 새로운 "너클헤드(목이꺽임)" 상황을 만들수 있다고 경고함 플로리다에서는 레스토랑들과 유통업과 함께 주 공원이 오늘 운영을 재.. 2020. 5. 4. 5 things to start your day - 1.May.2020(한국시간 5/1오후~5/2오전) 1. 어디로 가고있는가..... 미네소타 대학의 감염병조사 및 정책본부의 전문가 그룹은 코로나 판데믹이 2년씩이나 지속될 수 있다고 경고함 감염자들은 그 징후가 나타나기 전이 제일 전이가 잘되는 시기일 것이라고 하면서, 사태는 더욱더 컨트롤 하기 어려워질것이라고 경고함 이런 발표는 아마도 정치인들이 봉쇄를 유지하고 경제재개를 늦추도록 영향을 주진 않을 것으로 보임 전문기관들은 봉쇄를 완화할 수 있을 백신을 찾는데 주력하고 있음 2. 신맛의 사과? 어제 Apple 사가 처음으로 올해 실적예상치를 제공하지 않았으며, Amazon의 제프베조스는 회사가 역대 최고 어려운 시기를 마주하고 있다고 이야기 하면서 Tech 기업들의 잘나가던 흐름이 정지됨 CEO 팀쿡이 가전기기 소비가 4월에 크게 향상될 것이라고 말했.. 2020. 5. 1. 5 things to start your day - 30.Apr.2020(한국시간 4/30오후~5/1오전) 1. 수백만 더.... 동부시간 오전 8:30 에 발표되는 주간 실업자 신고지수는 4/25 일 주에 여전히 두려운 3백50만건으로 떨어질 것으로 예상되며, 6주간 총 3천만에 달함 McKinsey 보고서에 따르면 판데믹 봉쇄는 감소된 근로시간과 강제휴가를 감안하면 5천7백만 근로자에게 상처를 줄것이라고 함 이미 오늘 아침 유로 지역의 경제상태의 안좋은 소식들이 있었으며, 스페인이나 프랑스는 경제가 5%이상 위축될 것으로 보는 등 실적위축의 급격한 하락 구간에 있는 것으로 나타남 독일은 4월 373,000명의 실직 신고가 접수되었다고 발표함 2. ECB day 오늘아침 인플레이션이 이달만 0.4%까지 떨어졌다는 소식과 함께 유로지의 경제의 무서운 뉴스가 각 장관들이 최근의 화폐정책 결정을 위해 만나는 EC.. 2020. 4. 30. 5 things to start your day - 29.Apr.2020(한국시간 4/29오후~4/30오전) 1. 또다른 무엇? 이자율이 이미 0에 가깝고 FOMC 미팅 이후 새로운 제안들이 발표된 상황에서, 오늘 동부시각 PM2:00에 연준의 정책입안자들 입장의 큰 변화는 기대하기 어려움 결정에 대한 발표는 앞으로 얼마나 더 이자율을 낮은 상태로 유지할 것인지에 대해 좀더 많은 가이드를 제시할 것으로 예상되는 제롬파월 의장으로 부터 결정 30분 후 기자회견장에서 있을 것임 채권 시장은 자산구매비율에 대한 어떤 명쾌함이든 관심을 가질 것이며, 투자자들은 은행이 수익율 곡선 조정에 가담할 것이라는 것에 대한 투기가 증가하고 있음 2. 실적들 기술기업들은 장전시장에서 7%나 높게 주식이 거대되던 Alphabet 실적발표로 인해 가속상승함 오늘 마이크로소프트와 페이스북은 봉쇄 효과를 톡톡히 본것으로 기대되는 실적을 .. 2020. 4. 30. 5 things to start your day - 28.Apr.2020(한국시간 4/28오후~4/29오전) 1. 하락 서부텍사스중질유 6월물의 가격이 오늘 아침 10달러 가까이 거래되었으며, 지난주 근월물의 가격이 마이너스를 기록함에 따른 교환거래 펀드나 인덱스 감소로 손실이 확산되고 있음 미 오일펀드 LP는 어제 WTI 선물거래에서 적극적으로 주식을 갑자기 팔기 시작하였고, S&P Global Inc는 고객들에게 근접효과에 따라 7월물로 갈아타라고 말함 미국 오일컴퍼니들이 국가전략비축고를 빌려 쓰고 있는 상황에서 저장러쉬는 계속되었고, 한국도 3자를 위한 저장고도 더이상 수용할 수 없게 됨 2. 실적 분석가들은 오늘 기업들의 땟목이 결과를 발표할때 경제의 건강도를 확인하려는데에 집중되어 있음 벨이 울리기 전, Caterpillar, Southwest airline사가 먼저 투자자들을 업데이트 할 것임 Tec.. 2020. 4. 29. 5 things to start your day - 27.Apr.2020(한국시간4/27오후~4/28오전) 지난주 출장으로 인해 이틀간 포스팅을 못했습니다...ㅠ. (출장중에도 계속하려 했으나 좋은 사람들과 한잔 후 휴우증이 주말내내 가는바람에;;;;;) 1. 코너는 돌았다? 앤드류 쿠오모 뉴욕 주지사는 거의 한달만에 사망자가 최소치로 발표되면서 건설과 재조 중심으로 5월15일 부터 단계적으로 재개를 할 수 있도록 하겠다고 함 미국의 무역 그룹들은 주들에게 재개의 기준을 만들어 달라고 요청함 이탈리아 쥬세페콘테 총리는 경제 재개의 타임테이블을 발표하였고 5월4일 부터 일부 재시작하는 계획이나 학교는 9월까지 폐쇄 유지임 보리스존슨 영국 총리는 바이러스와의 사투 후 돌아온 첫 연설에서 국가가 코로나 사태의 첫단계의 종식에 거의 다다랏다고 발표함 2. 더 많이 산다. 미 연준은행과 유럽 중앙은행은 이번주 통화정책.. 2020. 4. 27. 이전 1 2 3 다음
